年利率超过40%的借款合同是无效的。根据《中华人民共和国民法典》第二百条的规定，借款人应当按照约定的期限支付利息。借款人未按照约定的期限返还借款的，应当按照国家有关规定支付逾期利息。如果银行以高于法定利率的标准收取利息，则该部分利息应被视为非法收入，不具有法律效力。因此，在借贷过程中，借款人有权要求银行退还超出法律规定范围内的利息。