在没有办理房产过户手续的情况下，通常情况下不允许以购房合同作为抵押或贷款。这是因为房产交易需要完成产权转移，并且购房者还需要支付相应的税费和贷款利息等费用。 如果房主想用购买的房子作为抵押物，他可能需要先将房产转让给另一方，然后通过新的交易来完成抵押过程。此外，他还可能需要考虑贷款条件，包括贷款利率、还款期限以及是否有其他附加条件等。 总之，在没有正式完成房产交易之前，不建议使用购房合同作为抵押或贷款的依据。